Anlamların restorasyonu. para nedir? 3. bölüm

2024 Yazar: Seth Attwood | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-16 16:18

Başlangıç

Bu bölümde, uluslararası finansal sistem üzerine inşa edilmiş, sözde "gelişmekte olan" devletlerin, "rezerv" para birimleri olarak adlandırılan para birimleriyle inşa edilen modern sömürgeci soygun sisteminin bugün nasıl işlediğini ayrıntılı olarak göstermek istiyorum. Şimdi bunun hakkında konuşan epeyce insan var ama şu ana kadar ne yazık ki hiçbirinde bu mekanizmanın çoğu insan için anlaşılır bir açıklamasını görmedim. Ve bazen insanların bu konuyu anlamalarını daha da karıştıran yanlış açıklama versiyonları bile ortaya çıkıyor.

İki devlet arasındaki basit bir uluslararası ticaret modeline bakarak başlayalım. Örnek olarak, eğer adil bir değişim sisteminde gerçekleşseydi, örneğin Rusya'nın yurtdışındaki petrol satışını ele alalım.

İlk etapta petrolümüzü belirli bir X ülkesine bu ülkenin belirli bir para birimine X satıyoruz. Ancak Rusya içinde sadece Rus rublesi para olarak kullanılabilir. Bu nedenle, X ülkesinin para birimi Merkez Bankası tarafından belirli bir döviz kuru üzerinden ruble ile değiştirilir. Ayrıca, bu ruble, petrol şirketlerinin çalışanlarına maaşlar, petrol şirketlerinin diğer kuruluşlardan aldığı hizmetler veya mallar için ödemeler ve bu tutardaki vergilerin belirli ödemeler şeklinde ödenmesi şeklinde Rus ekonomisine giriyor. bütçeden (yine, mal veya hizmetler için maaşlar veya ödemeler).

Ancak ülke ekonomisinde bir dengesizlik var, çünkü ruble ekonomiye girdi, ancak petrol şeklindeki mallar X ülkesine gittiği için bu paraya karşılık gelen mal ve hizmet yok. şekilde, o zaman ülkede enflasyon başlayacak, yani paranın satın alma gücünde bir düşüş.

Bu nedenle, dengeyi yeniden sağlamak için, Rusya'nın petrolümüzü alan X ülkesinden X ülkesinin para biriminde aynı miktarda mal veya hizmet aldığı 2. Aşamanın gerçekleşmesi zorunludur.

Ticaret firmaları, X ülkesinden Rusya'ya satılık mal getirmek için, Merkez Bankası'nda sahip oldukları rubleleri (kendi fonları veya borç paraları) X ülkesinin para birimi ile değiştirirler. Sonra X ülkesinden mal alırlar, getirirler. daha önce yurtdışında satılan petrol için ödenen ruble için tekrar sattıkları Rusya'ya.

X ülkesinden gelen mallar petrol satışı için alınanla aynı miktarda göründüğünden, ekonomi dolaşıma verilen para ve onlarla satın alınabilecek mallar dengesini geri kazandı. Enflasyonun hiçbir nedeni yoktur.

Bu arada, bu şemada, yurtdışında petrolün hangi para biriminde satılacağının, ruble için veya X ülkesinin para birimi için hiç önemli olmadığını unutmayın. Petrolün yalnızca ruble için satılacağına karar verirsek, o zaman bu durumda X ülkesinin para biriminin ruble ile değişimi, Rusya'dan petrol satan bir Rus şirketi tarafından değil, X ülkesinden bu petrolü satın alan yabancı bir şirket tarafından üretilecektir.

Birinci ve ikinci aşamalar arasında X ülkesinden yapılan takas sırasında alınan paranın her zaman Merkez Bankası'nda tutulması da çok önemli bir noktadır.

En ilginç şey, yukarıda açıklanan şemanın bir tür soyut, kurgusal model olmamasıdır. Çok benzer bir şemaya göre, SSCB 1950'den 1964'e kadar sosyalist ülkelerle ticaret yaptı. İki ülke arasında, bu işlemlerin kayıtlarını tutma talimatı verilen yetkili bankaların seçildiği bir ticaret borsası anlaşması imzalandı. Bu muhasebe, SSCB'den belirli bir ülkeye belirli bir miktar için bazı mallar teslim edildiğinde, yetkili bankalardaki özel hesaplarda "takas rublesi" olarak kaydedildiğinde, "takas rublesi" olarak gerçekleştirildi. Belirli bir ülkeden SSCB'ye malların iadesi durumunda, karşılık gelen “takas rublesi” bu hesaptan borçlandırıldı. Programımızdaki tek fark, muhasebe için özel bir muhasebe biriminin kullanılmasıdır - borsaya katılan iki ülkeden birinin para birimi değil, “takas rublesi”. 1964'ten sonra, CMEA ülkeleri arasında takas için özel bir "aktarılabilir ruble" getirildi. Ulusal para birimleri, resmi sabit kur üzerinden takas edilebilir veya devredilebilir ruble ile değiştirildi.

Ancak günümüzün uluslararası ticaret sistemi tam olarak böyle çalışmıyor.

Birincisi, petrol de dahil olmak üzere yurtdışında herhangi bir şey satan şirket sahiplerinin satıştan elde edilen tüm döviz gelirlerini Rusya'ya getirmenin bir anlamı yok. Bu gelirin bir kısmını offshore şirketler aracılığıyla hemen yabancı bankalardaki hesaplara çekmek çok daha kolaydır. Örneğin, varil başına 60 dolarlık bir piyasa değeri ile petrol, Rusya'dan kendi offshore şirketine, örneğin varil başına 30 dolarlık bir fiyata satılmaktadır (örneğin değerler şartlı olarak alınmıştır). Buna göre, varil başına 30 dolarlık fark prensipte Rusya'ya gitmiyor, hemen yurtdışında kalıyor.

Yine de Rusya'ya giden paranın bir kısmı, bugün devlete ait olanlar da dahil olmak üzere neredeyse tüm petrol şirketleri olan yabancı hissedarlara temettü olarak ödeniyor. Doların bu kısmı da Rusya'da değil, yurtdışında, yani diğer devletlerin ekonomilerine dökülüyor.

Ayrıca, merkez bankası para biriminin tamamını değil, sadece bir kısmını satın alır. Döviz düzenleme yasası, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın döviz kazançlarının zorunlu satışı için bir standart oluşturma hakkını sağlar. Farklı dönemlerde %50'den %75'e (1998 krizinden sonra) ayarlanmıştır. Sonra bir dönem standart %25'e indirildi ve şimdi Merkez Bankası döviz piyasasını serbestleştirme politikası izlediği için genel olarak %0'a eşitledi.

Bu standardın özü, yürürlükte olduğu zaman, döviz işlemlerindeki tüm katılımcıların, standart tarafından belirlenen para biriminin bir kısmını Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından belirlenen sabit bir oranda satmak zorunda olmaları ve satabilmeleriydi. ticari oranlarda döviz kuru üzerinde sadece para biriminin geri kalanı.

Ancak Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın %0'lık zorunlu satış standardı belirlemiş olması, Merkez Bankası'nın döviz piyasasında döviz alım ve satımını tamamen durdurduğu anlamına gelmemektedir. Bu sadece, Merkez Bankası'nın kanunla kendisine verilen dövizi kendi belirlediği orandan satın alma hakkını kullanmayı reddettiği anlamına gelir. Yani aslında diğer tüm piyasa katılımcıları gibi borsada belirli bir döviz satıcısının alım satımı sırasında belirlediği bir oranda döviz alıp satan başka bir döviz spekülatörü haline geldi.

En ilginç şey, Merkez Bankası'nın sözde “bütçe kuralı”nın uygulanmasında döviz işlemleri için Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın temsilcisi olduğu için düzenli olarak döviz satın almaya devam etmesidir. Bu şey çok ilginç, ama ona biraz sonra bakacağız. Şimdi asıl mesele, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın kendi rezervlerinden hükümete para alışverişi yapmaması, ancak Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı adına döviz kurundaki piyasa fiyatından para satın almasıdır.

Aynı zamanda, bu operasyondaki döviz spekülatörleri iki kez kaynaklanır, çünkü mevcut mevzuata göre, Rusya Federasyonu'ndaki tüm ödemeler, vergi ödemeleri de dahil olmak üzere ruble olarak yapılır. Yani petrol şirketleri, petrol satışından vergi ödemek için önce aldıkları dolarları döviz kuru üzerinden ticari bankalara satarlar. Daha sonra, Rusya Federasyonu bütçesine giden ruble cinsinden vergi öderler, ardından Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı bu paranın bir kısmını Merkez Bankası'na aktarır, böylece döviz kuru üzerinden tekrar dolar satın alır. Yani, ticari bankalar, önce petrol şirketleri dolarları rubleye çevirdiğinde, daha sonra da Merkez Bankası rubleyi Maliye Bakanlığı için dolara geri çevirdiğinde uygun bir komisyon alırlar.

Şubat 2017'den bu yana, Rusya Federasyonu Merkez Bankası ve Maliye Bakanlığı'nın iç piyasada döviz alımlarına ilişkin verileri sınıflandırması da ilginçtir ki bu zaten başlı başına düşündürücüdür.

Ayrıca, Rusya Federasyonu Merkez Bankası, sözde altın ve döviz rezervlerini yenilemek için döviz üzerinden düzenli olarak döviz satın almaya devam ediyor. Ve eğlence burada başlıyor. Gerçek şu ki, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın ve "yedek fon" ve "ulusal refah fonu"nun hem altın hem de döviz rezervlerinin çoğu, hiçbir şekilde dolar cinsinden saklanmıyor! ABD bütçesine gönderiliyor ve bunların yerine Merkez Bankası ve Hazine, 1 aydan 30 yıla kadar borçlanma dönemine bağlı olarak şu anda yüzde 1,2 ile yüzde 2,8 arasında değişen “borç yükümlülükleri” alıyor. Ancak, bunun ticari bankalardaki kredilerde olduğu gibi yıllık faiz olduğunu düşünüyorsanız, büyük ölçüde yanılıyorsunuz. Bu tam olarak bu tahvili satın alarak elde edebileceğiniz kârdır. Yani tahvil başlangıçta nominal değerinin altında satılır ve sonunda belirtilen nominal değerde itfa edilir. Yani 10 yıllık %2,48 tahvil getirisi ile 1000$ nominal değerli bir tahvil size 975,2$'dan satılacaktır. Bu nedenle, yıllık olarak elde edilen geliri yeniden hesaplarsak, yılda sadece %0,248 alacağız!

Şimdi ABD tahvillerinin %0.248'lik getirisini ticari bankalardan alınan kredilerin oranlarıyla karşılaştırın. Örneğin geçenlerde bankalardan biri ısrarla yıllık %29,5 oranında “uygun koşullarda” 5 yıllığına kredi çekmemi teklif etti (bunun için hemen uygun adrese gönderildim).

Bütün bunlar, aslında paranın ABD federal hükümetine pratikte ücretsiz olarak verildiğidir.

Ancak düşündüğümüz uluslararası ticaret şemasında, en önemli şey, ABD federal hükümetinin borç yükümlülüklerine rezerv fon oluşturma bahanesiyle yatırılan tutarların ve her türlü "rezervin" aslında geri çekilmesidir. Rus ekonomisi. Bu miktar için, temettü olarak veya offshore şirketler aracılığıyla çekilen diğer tüm tutarlar için değil, yurt dışından çok miktarda mal, ekipman, teknoloji satın almak zorunda kaldık. Ve tüm bunlar toplanırsa, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın altın ve döviz rezervleri ve bugün Rus hükümetinin rezerv fonlarındaki miktarlar 500 milyar doları aştığı için bir trilyon dolardan fazla alacağız.

Ayrıca, bu plan Batılı ülkeler tarafından sadece Rusya'da değil, para birimleri sözde "rezerv para birimleri" listesinde yer almayan neredeyse tüm dünya ülkelerinde uygulanmaktadır. Bugün "rezerv para birimleri" listesinin ABD doları, sterlin, İsviçre frangı, Japon yeni ve Euro'yu içerdiğini hatırlatmama izin verin. Aslında bu ülkeler, "altın ve döviz rezervleri" adı altında diğer ülkelerden haraç toplamasına izin verilen ülkelerdir. Aynı zamanda, haraç dağılımı, ülkeler arasındaki şu veya bu para biriminin şu veya bu ülkenin altın ve döviz rezervlerinde işgal ettiği paya karşılık gelir. Diğer bir deyişle, Pasifik-Asya bölgesi ülkeleri rezervlerinde Japon yeninde rezervin büyük bir yüzdesine sahipse, sonuç olarak, bu ülkelerden kendi lehine daha fazla gelir elde eden Japonya'dır. Genel olarak, doları örnek olarak kullanan süreç aşağıdaki şemaya benziyor.

Ticari bankalar, sömürge ülkelerinde mal ve hizmet satın almak için ABD şirketlerine dolar cinsinden krediler sağlıyor. Ticari bankaların yeterli doları yoksa, o zaman Federal Rezerv Sistemi gerektiği kadar yeni dolar basar, çünkü bugün verilen para için gerçek bir teminat gerekli değildir ve Amerikan toplumu veya devlet tarafından Fed üzerinde herhangi bir kontrol yoktur.

Ticari şirketler bu parayı sömürge ülkelerinden ABD pazarına giren mal ve hizmet satın almak için kullanırlar. Ancak şu ana kadar bunları satamıyorlar, çünkü ABD ekonomisi onları satın almak için gerekli miktarda dolara sahip değil.

Sömürge ülkelerin merkez bankaları, ülkeye gelen dolarların bir kısmını takas ediyor ve bunları ABD federal hükümetinin borç yükümlülüklerini satın almak için kullanıyor. Alınan borç yükümlülükleri, "döviz rezervleri" ve diğer "yedek fonlar"ı oluşturur.

Sömürge ülkelerinin merkez bankalarından gerçek dolar alan ABD federal hükümeti, onları ABD devlet bütçesinin masraflarını ödemeye, yani memurlara ve orduya maaş ödemeye, çeşitli sosyal yardımlar ödemeye yönlendiriyor. diğer masraflar için de geçerlidir.

Böylece, bu zincirden geçtikten sonra, gerçek dolarlar, sömürge ülkelerinde satın alınan Amerikan şirketlerinden mal ve hizmet satın almak için bu parayı kullanabilen ABD vatandaşlarına ulaşıyor. Buna göre, Amerikan şirketleri, mal ve hizmetleri yeniden satarak, daha önce aldıkları kredileri ticari bankalara geri verebiliyorlar.

Elbette, sömürge ülkelerin merkez bankaları ülkeye giren paranın tamamını satın almadıkları için, açıklanan süreçlere katılan tüm dolarlar bu zincirden geçmez. Bu sadece uluslararası finans sistemi aracılığıyla toplanan sömürge vergisini oluşturan kısımdır. Ayrıca, kaynak çıkarma veya mal üretme fiili sürecini sağlamak için gerekli olan genel bir para ve mal devri vardır. Ancak çeşitli rezervler oluşturma bahanesiyle sömürge ülkelerin ekonomilerinden çekilen bu miktarlar, nihayetinde tam da para birimi rezerv olarak kullanılan ülkelerin vatandaşlarının refahını artırıyor. Yukarıda ilk şemada gösterildiği gibi adil bir takas varsa, o zaman ikinci taraf, sömürge ülkesinin malları veya kaynakları için ödenen miktarın tamamı için malları, kaynakları veya hizmetleri geri sağlamak zorundaydı.

Ancak, merkez bankaları aracılığıyla "rezervler" kisvesi altında gerçek paranın çekilmesi, sömürge ülkelerinden haraç toplamanın tek mekanizması değildir. Bir sonraki bölümde inceleyeceğimiz başka yollar da var.

devam