Korporatokrasi - para sahipleri dünyayı nasıl yönetiyor?

2024 Yazar: Seth Attwood | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-16 16:18

Küresel kurumsal kontrol ağını oluşturan 147 "süper organizasyon" içinde TOP-50. Ve bunlar sadece açık kaynaklarda bulunan bilgilerdir.

Her nasılsa, birkaç yıl önce, 43 bin ulusötesi şirket arasındaki bağlantıları analiz eden İsviçreli bilim adamlarından birinin video sunumuna rastladım. Bilim adamları, küresel ekonomi üzerinde gerçek bir etkisi olan nispeten küçük bir organizasyon grubu belirlediler (her ihtimale karşı, 2007'deydi). New Scientist, şirketler arasındaki ilişkileri analiz etmek için İsviçre Zürih Yüksek Teknik Okulu'ndan araştırmacıların matematiksel bir veri analizi modeli kullandığını yazıyor.

Sistem analizinin bir sonucu olarak, bilim adamları, ortak sahipleri olan 1318 şirketten oluşan sözde küresel kurumsal kontrol ağını belirlediler: bu şirketlerin her biri en az iki şirketle yakından ilişkilidir ve aralarındaki ortalama bağ sayısı. yirmi yaşında. Birlikte, küresel işletme gelirinin %20'sini kazanıyorlar, ancak hisseleri ve yan kuruluşları aracılığıyla, küresel gelirin yaklaşık %60'ını oluşturan dünyanın önde gelen gerçek dünyadaki işletmelerinin çoğunu kontrol ediyorlar.

Daha fazla araştırma bu ağın çekirdeğini ortaya çıkardı - çoğu Barclays, JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Bank of Amerika, UBS, Deutsche Bank, Société Générale, Credit Suisse ve diğerleri. Varlıkları birbiriyle örtüşerek küresel kurumsal servetin %40'ını kontrol etmelerine olanak tanır. Böylece, şirketlerin %1'inden daha az bir çekirdeği, dünya ekonomisinin neredeyse yarısını kontrol eden küresel bir ekonomik üstyapıdır. Araştırmacılar, çekirdek içindeki bağlantıların küçük boyutuna, karmaşıklığına ve karmaşıklığına rağmen, tanımladıkları üst yapının, toplu olarak şirket ağının toplam kontrolünün çoğunu uyguladığına işaret ediyor. Örnek olarak, makale, tüm çekirdeğin karışıklık düzeyi hakkında bir fikir veren tanınmış finansal oyuncuların küçük bir bölümünü ve bunların bağlantılarını ele almaktadır. Çalışmanın yazarları, şimdiye kadar sistemin yalnızca küçük yerel örneklerinin çalışıldığını ve yönetimi küresel ölçekte değerlendirmek için ilgili metodolojinin henüz oluşturulmadığını açıklıyor.

Araştırmacılar, küresel kurumsal kontrol ağının görsel bir örneğini sundular. 1318 şirketten oluşan ağ iki grup tarafından temsil edilmektedir: 147 süper entegre şirket (kırmızı noktalarla gösterilmiştir) ve geri kalan 1171 yüksek düzeyde entegre şirket (sarı noktalarla gösterilmiştir). Nokta boyutu, şirketin göreceli kazancını temsil eder.

Bilim adamlarına göre bu olgunun ekonomik sistem üzerindeki etkisi, araştırmacılar ve politika yapıcılar için önemli yeni soruları gündeme getiriyor. Gücün yoğunlaşması kendi içinde ne kötü ne de iyi bir faktördür. Analiz, böyle bir küresel üst yapının ortaya çıkmasının dünyayı yönetmeye yönelik bir komplonun sonucu olmadığını, sadece modern şirket ekonomisinin kendi kendini örgütlemesinin mantıksal aşamasını yansıttığını gösteriyor. Bir ekonomik sistemin üyelerinin birbirine bağlılığı zenginlik üretimine katkıda bulunuyorsa, nakit akışları kaçınılmaz olarak sistemin en yakından bağlantılı üyelerine doğru kayar. Bu nedenle, çok uluslu şirketler, ilgili varlıklara siyasi nedenlerden ziyade ticari nedenlerle sahip olurlar.

Bilim adamları, çalışmanın küresel ekonominin finansal krizlere duyarlılığını açıklayabileceğine inanıyor. Ekonomik gücün birbiriyle yakından ilişkili az sayıda organizasyonun elinde yoğunlaştırılması tehlikelidir çünkü bu tür ağlar istikrarsızdır. Bir kuruluştaki sorunlar, onunla ilişkili diğerlerine hızla yayılır ve bu da domino etkisine neden olabilir. James Glattfelder şu yorumu yapıyor: “Dünya 2008'de bu tür ağların istikrarsız olduğunu öğrendi. Lehman Brothers gibi bu şirketlerden biri sıkıntıya düşerse diğerleri de kaçınılmaz olarak zarar görecektir” dedi.

Aşağıda, çalışmanın yazarlarının makalelerinde alıntı yaptıkları, küresel kurumsal kontrol ağını oluşturan 147 "süper organizasyon"un TOP-50'si yer almaktadır:

1. Barclays plc

2. Sermaye Grup Şirketleri A. Ş.

3. FMR Şirketi

4. AXA

5. State Street Şirketi

6. JP Morgan Chase & Co.

7. Hukuk ve Genel Grup plc

8. Vanguard Group Inc

9. UBS AG

10. Merrill Lynch & Co Inc

11. Wellington Management Co LLP

12. Deutsche Bank AG

13. Franklin Kaynakları A. Ş.

14. Kredi Suisse Grubu

15. Walton Enterprises LLC

16. Bank of New York Mellon Corp

17. Natixis

18. Goldman Sachs Grubu A. Ş.

19. T Rowe Fiyat Grubu A. Ş.

20. Legg Mason Inc

21. Morgan Stanley

22. Mitsubishi UFJ Finansal Grup A. Ş.

23. Kuzey Güven Şirketi

24. Société Générale

25. Bank of America Corporation

26. Lloyds TSB Grubu plc

27. Invesco plc

28. Allianz SE 29. TIAA

30. Eski Karşılıklı Halka Açık Limited Şirket

31. Aviva plc

32. Schröders plc

33. Dodge & Cox

34. Lehman Brothers Holdings Inc *

35. Sun Life Finans A. Ş.

36. Standart Yaşam plc

37. CNC

38. Nomura Holding A. Ş.

39. Depozito Güven Şirketi

40. Massachusetts Karşılıklı Hayat Sigortası

41. ING Groep NV

42. Brandes Yatırım Ortakları LP

43. Unicredito Italiano SPA

44. Japonya Mevduat Sigorta Kurumu

45. Vereniging Aegon

46. BNP Paribas

47. Bağlı Yöneticiler Grubu A. Ş.

48. Resona Holdings Inc

49. Capital Group International Inc

50. Çin Petrokimya Grubu Şirketi

Temel olarak, bu liste anlaşılabilir olan bankaları ve finansal grupları içerir, çünkü bankalar, sıradan şirketlerin karşılayamayacağı öz sermayeden (her ülkedeki sermaye yeterlilik oranına bağlı olarak) 10 kat daha büyük varlıklara sahiptir.

Örneğin, Apple 724, 733 milyar dolar sermaye ile en büyük şirket. Mart 2015 itibariyle ABD, 3.322 trilyon ABD doları değerindeki varlıklarıyla dünyanın en büyük bankası ICBC ile karşılaştırılamaz.

Şimdi dünyanın en büyük bankalarının ve finans gruplarının derecelendirmesi şöyle görünüyor:

B- milyarlarca ABD doları

Kompozisyon biraz değişti, ancak Barclays, JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, UBS, Deutsche Bank, Société Générale, Credit Suisse gibi kişiler oldu ve kaldı.